Pour Elliott, les fluctuations des marchés sont le reflet d’une somme de réactions psychologiques individuelles et reflètent une harmonie de la nature décrite par Fibonacci, mathématicien italien du 13ème siècle.
A partir de la série mathématique et des ratios de Fibonacci, et après une étude pointilleuse de l’évolution du Dow Jones, Elliott est parvenu à déduire un ensemble de principes et de règles qui fondent sa théorie.
Elliott a mis en évidence la récurrence de 5 vagues d’impulsion, suivies de 3 vagues de correction, et ce à toutes les échelles de temps.
Les principes de base de la décomposition des vagues
1- Une action est suivie d'une réaction
2- Les vagues d'impulsion, mouvements dans le sens de la tendance primaire, se décomposent en cinq vagues de degré inférieur ;
3- Les vagues correctives, mouvements contre la tendance primaire (haussière ou baissière), se décomposent en 3 vagues de degré inférieur ;
4- Lorsqu'un mouvement en huit vagues (5 en hausse et 3 en baisse) s'achève, un cycle complet touche à son terme, et ce cycle devient 2 subdivisions dans la vague de degré immédiatement supérieur ;
5- Quel que soit l'horizon temporel, la façon de compter est la même, car le marché avance selon le même rythme de fond.
Les 5 règles fondamentales dans l’analyse en Elliott
1- La 4 n’enfonce jamais le sommet de la 1 (overlap) et la 2 corrige la 1 : elle n’enfonce jamais le bas de la 1.
2- La 3 n’est jamais la plus petite des vagues impulsives.
3- Une impulsion est toujours composée par 5 vagues et un mouvement en 3 temps est toujours une correction.
4- Une vague de degré inférieur n’est jamais plus longue qu’une vague de degré supérieur.
5- La a corrige la 5, la b corrige la a et la c corrige tout le mouvement.
Déterminer des objectifs et des niveaux de stop grâce aux vagues d’Elliott
Les Corrections
Les vagues correctives peuvent toujours se classer en 2, ou en 4 :
1. Ratios Standards de Retracement :
Ratios de 2 : Minimum à 38.2%; Standard à 50 ou 61.8% Maximum à 76.4 ou 100%.
Ratios de 4 : Minimum à 23.6%, Standard à 38.2% ; Maximum à 50%.
NB :
Si la 2 retrace faiblement (moins de 50%), il faut anticiper une 3 puissante et la projeter avec des ratios supérieurs au standard de 1,618.
Si la 4 retrace plus de 50%, il faut peut être remettre en cause son décompte.
Règle d’Alternance
Elliott et stratégies de Trading
Le meilleur moment pour acheter une action :
Quand les indicateurs techniques, type Rsi, momentum, Macd sont épurés ;
Le titre est sur un support graphique qui correspond également à un ratio de Fibonacci.
La combinaison de ces éléments permettra de prendre une position au meilleur moment sur le plan du Risk Reward mais également sur celui du timing.
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