Presque 50% du volume quotidien sur le FOREX est réalisé sur 4 paires de devises majeures : EUR/ USD, USD/JPY, GBP/USD et USD/CHF. Ces paires de devises sont les déterminants du marché du change FOREX.
Ces quatre paires des devises sont considérées comme les paires majeures. Cependant, chaque paire parmi les quatre doit être étudiée d’une manière spécifique que ça soit dans le plan économique ou politique. Il est donc primordial d'étudier les facteurs fondamentaux qui caractérisent chaque paire.
La Paire euro dollar.
Les devises sont cotées par paires. Dans le cas de euro dollar, la première devise listée (euro) est la devise de base, et la seconde (dollar) est appelée devise cotée. Ainsi : les pips sont libellées en dollars, les profits et les pertes sont libellés en dollars, les calculs de marges sur les plateformes de trading en ligne sont généralement libellés en dollars.
Bien évidemment quelques courtier vous permettre d’avoir des comptes en euros vous permettre de calculer les marges en euros etc., bref il y a plusieurs possibilités mais l’essentielle c’est de fait en dollars.
par convention, l'EUR contre le USD à côté de la façon suivante :
1 euro = 1,30 dollars par exemple cela signifie Combien de dollars peut-on acquérir avec 1 euro
Euro contre le dollar se trade d'une manière inverse à la valeur globale de dollar :
Une hausse de l'euro dollar signifier l’euro se renforce et le dollar s'affaiblit.
Une baisse de l'euro dollar signifier l’euro s'affaiblit et le dollar se renforce.
Les investisseurs recherchent en permanence les arguments favorables à la faiblesse ou à la force de l’euro par rapport au dollar.
L'euro dollar ça reste la paire de devises les plus traitées de la planète et ce pair il évalue le dollar américain contre l'euro. Elle est de loin la paire la plus activement tardée sur le marché des devises (FOREX).
Attention: beaucoup de personnes se désintéresse du marché du euro dollar et dit il existe tel ou telle devise qui bouge beaucoup mieux, ok je suis d’accord avec vous, mais en tant que débutant votre but n’ai pas de gagner 100 pips par transaction ni plus. Si vous avez capable de gagner 20 à 30 pips par jour d’une manière efficace ça suffit et l'euro dollar même s'il a tendance être sous-estimée par certains spéculateurs surtout les novices pour moi rester une paire de références parce que c’est le plus activement trader sur les marchés FOREX.
28% du volume mondial quotidien (selon l'enquête de la banque des règlements internationaux BRI en 2010), soit 2 fois le volume quotidien de la 2ème paire de devise (USD/ JPY).
La liquidité importante et les spreads serrés de l'euro dollar en font une cible idéale pour les traders court terme.
Cette devise est prisée par les investisseurs du monde entier…
Le Roi dollar.
Pourquoi le dollar est-il attractif ?
Le dollar américain a une place centrale parmi les autres devises majeures car il est la devise la plus utilisée dans le commerce international, la Principale devise traitée sur le marché des changes (FOREX), la Principale devise de réserve dans le monde. Enfin, le marché des obligations (les obligations sont les titres émis par l’Etat pour financier un projet comme les projets d’infrastructure par exemple) américaines est le plus important au monde (Flight to quality).
L'économie américaine la plus puissante de la planète.
Le dollar n'est pas près de s'effondrer car la plupart des pays et des entreprises vont continuer à placer vont continuer à investir dans l'économie américaine la plus puissante de la planète.
Les investisseurs institutionnels sont contraints de conserver un portefeuille équilibré et diversifié au niveau international et ne se désinvestiront pas nécessairement du marché américain…
Les pays émergents continuent de financer les USA.
Chaque année, les pays émergents (les pays émergents sont les pays qui commencent à devenir à une certaine importance sur le plan économique comme le brésil par exemple) investissent environ 800 milliards de dollars aux Etats-Unis et 200 milliards de dollars en Europe. Il y a une réelle Volonté des pays émergents de ne pas voir leur monnaie s'apprécier contre le dollar ou l'euro car cela pourrait dégrader la compétitivité prix et donc leurs exportations.
C’est une stratégie menée par la Chine aujourd'hui comme ce fut le cas du Japon dans les années 1990.
Une interdépendance marquée.
Interdépendance marquée entre les principales puissances économiques de la planète qui ont tout intérêt à soutenir le dollar.
Supposant on est arrivé à une situation où, un euro égale 2 dollars ont est bien dans une situation délicate pour l’Europe parce que leur compétitivité va se dégrader notamment sur certains secteurs comme aéronautique prenons l’exemple d'airbus il a des difficultés à vendre d’ailleurs c’est l’une des raisons qui explique pourquoi cette entreprise a développé une unité de production aux Etats-Unis pour justement ne tombe pas dans le piège de la baisse brutale du dollar, donc une situation à sa compétitivité sera dégradée. Donc l’Europe a intérêt de soutenir les Etats unis.
La Chine dépend fortement des Etats-Unis pour ses exportations et les Etats-Unis ont besoin de l'épargne chinoise pour continuer à consommer au rythme actuel. En investissant aux Etats-Unis, la Chine soutient indirectement ses exportations, donc sa production et sa croissance forte (cela équivaut à acheter le dollar et à maintenir par la même occasion le Yuan à un niveau faible ce qui consolide la compétitivité des entreprises chinoises).
Enfin, une perturbation du cours du dollar peut avoir des retombées assez importantes sur les autres marchés comme le marché des matières premières(future). pourquoi? parce que les transactions de ces matières premières se font en dollars.
Indice USD.
L'indice du dollar US c’est un indice synthétique qui permet de mesurer la performance du Dollar US contre un panier des devises. bien il est intéressant d’étudier cet indice du dollar car il fait également une comparaison de la performance du dollar contre des devises comme EUR, JPY, GBP, CAD, CHF et SEK. Ainsi, ce panier est principalement composé par des devises européennes totalisant une part de 77,3% du panier.
Cet indice offre une information précieuse sur l’évolution du dollar par rapport aux autres devises.
Une union économique plus fort que les Etats-Unis.
En 2012, 17 des 27 états membres de l'Union Européenne ont
adopté l'euro. Regroupés, ces 17 états de la zone euro constituent un bloc
économique équivalent aux Etats-Unis, en termes de population et de PIB. En
adoptant une monnaie unique, ces nations ont accepté entre autres de :
délégation du pouvoir a une institution indépendante qui est la banque centrale européenne.
Appliquer une politique budgétaire stricte en respectant certains critères de déficit et de dette.
Les nations ont également délégué la responsabilité de la
politique monétaire à la Banque Centrale Européenne (BCE) avec comme principal
objectif de maintenir la stabilité des prix.
Pendant les 10 premières années de son existence, l'euro a
globalement été efficient est devenu la deuxième monnaie de réserve après le
dollar américain…
Les avantages de ce bloc économique :
Diminuer les frais de transactions pour les échanges
commerciaux (le gros des échanges est intra européen) …
Plus d’attaques spéculatives sur un pays.
Une monnaie de référence…
Les limites de l ’euro.
Les critères imposés n’ont jamais été réellement appliqués è
certains pays ont eu des déficits bien plus élevés que ceux fixés par les
règles de l'union.
C'est seulement après la crise financière de 2008 que ces
déficits ont été au cœur de l'actualité (survie de la zone euro) …
Les pays les plus endettés, tels que et la Grèce et
l'Irlande ont été forcés de chercher un plan de sauvetage auprès de l’UE/ FMI
en 2010.
La crise de la dette a incité les acteurs majeurs de la zone
Euro, l'Allemagne et la France, à rechercher un mécanisme permanent de
résolution de la crise pour éviter un défaut de paiement des pays les plus
endettés.
L’importance de la dette pose un problème réel pour la
survie de la zone euro. Il sera difficile pour certains états de trouver des
financements et de poursuivre ainsi.
Les prochaines années seront marquées par des politiques
d'austérité pour réduire la dette publique, ce qui aura inéluctablement des
effets sur la volatilité de l’euro voire sur sa pérennité.
Pourquoi Euro contre le Dollar est la paire de devise la plus traitée dans le monde ?
L'Europe et les Etats-unis sont les principales puissances économiques de la planète.
En termes de PIB, l'union européenne est la première
puissance économique au monde devant les Etats-Unis.
En termes de PIB/habitant, les Etats-Unis sont premiers
devant l'Union Européenne.
Les flux commerciaux entre les 2 entités économiques sont très importants.
Par ailleurs, les marchés financiers y sont développés ce qui explique pourquoi
l’euro dollar est la parité la plus traitée de la planète…
Réserve de la valeur
Les Banques centrales du monde entier ont des réserves en devises étrangères pour soutenir leurs propres devises et améliorer la stabilité des marchés.
Après le dollar américain, l'euro est la seconde monnaie de réserve mondiale, comptant près du 1/3 des réserves des devises mondiales.
Qu’est ce qui fait bouger l’euro dollar ?
Statistiques US
Statistiques de la zone euro
Politique monétaire de la la banque centrale européenne et de la Réserve fédérale des États-Unis
Les données américaines ont tendance à avoir un impact plus
significatif sur l'euro dollar que les données européennes à court terme
Les Etats-Unis restent l’économie la plus importante de la planète…
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