Le fait de comprendre les caractéristiques de chaque marché avant de commercer le trading c'est indispensable dans le domaine, car les principes de l'analyse technique sont presque les mêmes dans tous les marchés financiers mais l'élément qui fait la différence entre un trader gagnant et autre perdant c'est le savoir des caractéristiques du marché qu'il envie à trader. cela va vous permettre de développer une bonne tactique pour arriver à lire les marchés d'une manière fondamentale, va vous permettre à savoir le timing exact où vous pouvez trader si vous êtes un daytrader.
Définition du marché FOREX
Le marché Forex est un marché ouvert et actif 24h sur 24, de l'heure
d'ouverture le Lundi matin de la session de l'Asie jusqu'à l'heure de
fermeture à New York.
A tout moment, selon le fuseau horaire, plusieurs centres financiers internationaux comme Sydney, Tokyo ou Londres sont ouverts, et leurs salles des marchés effectuent activement des opérations de change sur le marché FOREX.
Alors on va bien qu’il s’agit d’un marché continue c’est-à-dire que la séance débute on Asie il se poursuit en Europe et il se termine dans l’Amérique (Etats-Unis, canada…)
Contrairement aux futures et aux actions, le Forex est un
marché dit de gré à gré, c'est-à-dire les transactions se font librement de
l'acheteur au vendeur le marché interbancaire qui a fortement évolué ces
dernières années.
Ce marché colossal est resté inconnu et inaccessible au
grand public jusqu'aux années 90.
Marché moins régulé que les actions et encore peu de transparence…
Développement du marché FOREX Grace au Commerce internationale
Le marché des Forex a pour objectif la faciliter les échanges entre
les pays.
Au fil des ans, s'est développé un marché interbancaire informel pour les échanges de devises.
Comme le préfixe le suggère, le marché interbancaire est un marché où les transactions se font entre les banques ainsi chaque échange représente un accord entre deux parties cette accord doit contient les banques qui font l'échange, un montant consenti de devises, un taux spécifique, et une date fixe.
Le marché interbancaire s'est développé sans une supervision gouvernementale significative. Il demeure peu réglementé à ce jour. C’est à dire l’Etat n’étais pas là, les banque se sont mis d’accord pour les échange pour les transaction… et ses ce qui explique que le marché reste peut règlementer a ce jours.
Dans la plupart des cas, mis à part les réglementations
auxquelles sont soumises les banques locales ou nationales, il n'y a pas de
réelle autorité de régulation pour ce marché.
Les grandes banques commerciales tenaient les leviers de
commande en ce qui concerne les échanges de devise alors que les banques
d'investissement ciblaient d'avantage les actions et les obligations.
Mais, le secteur bancaire a subi une évolution radicale lors
des 20 dernières années.
Développement du marché FOREX Grace à L’émergence des H- fonds
Une banque majeure ne peut plus être définie uniquement
comme une banque commerciale ou une banque d'investissement.
Depuis quelques décennies on note l’émergence d'institutions
non bancaires, telles que les hedge fund, les fonds de pension et les fonds
mutuels au sein du marché des changes.
Développement du marché FOREX Grace à l’automatisation
Le développement des marchés électroniques a fortement
contribué à l'expansion de ces institutions. D'après une enquête de la BRI en
2010, les volumes trader par les institutions non bancaires est passé de 1 300
milliards de dollars à 1 900 milliards de dollars entre 2007 et 2010.
Le marché interbancaire reste l'une des principales sources de liquidité sur le marché des FOREX.
La structure des marché FOREX
Le marché interbancaire est un marché de gré à gré (Over The-Counter),
ce qui implique que chaque transaction est un accord entre les deux parties. Il
n'y a pas d'échanges ou de garants pour les échanges, uniquement les bilans
financiers de chaque banque et une promesse de paiement.
Les transactions sont réalisées sur des plateformes telles
que Reuters.
Les banques d'investissement internationales majeures ont
déployé des plateformes de trading électroniques pour permettre à leurs clients
de contourner les salles de marché et traiter leurs transactions directement
sur le marché, à des prix plus compétitifs.
La couloir Horaire du marché FOREX
Dès dimanche soir, le centre financier de Wellington, en Nouvelle Zélande annonce le départ d'une semaine de Trading. Cette ouverture correspond au début d'après-midi en Amérique du nord
Cette ouverture du Dimanche représente la première
opportunité de réagir à l'actualité et aux évènements du week-end.
On assiste souvent à un écart entre la clôture de la semaine
et l'ouverture du dimanche soir.
mais il faut prendre en considération le gap (décalage) du weekend. Le gape c'est un mot technique dans le trading signifier l'écart entre la séance de trading précédente et actuelle en matière de niveau du prix ce gape est le plus souvent apparu après le week-end.
Il faut signaler que plusieurs évènements imprévus peuvent avoir lieu le week end. Il est nécessaire d’intégrer ce risque pour ses positions en swing Trading.
En une décennie, la croissance rapide de la Chine l'a propulsé au rang de deuxième économie la plus importante après celle des Etats-Unis. L'actualité et les bases de données chinoises sont ainsi devenues des informations clés à suivre sur les marchés financiers. La session Européenne chevauche la moitié de la session Asiatique.
Du fait de la taille importante des volumes de la session
Europe/ Londres, les mouvements de marché initiés en Asie peuvent s'accentuer à
l'ouverture de la session Europe/Londres.
Les volumes tradés sont beaucoup plus importants puisque la
session Amérique du Nord et Europe se chevauchent.
Les mouvements directionnels les plus significatifs ont
souvent lieu durant cette période de croisement.
En matinée, des données clés sur l'économie américaines ont communiquées.
Définition de taux de change
Le taux de change représente la valeur d'une monnaie exprimée en devises :
Si on exprime une unité de monnaie nationale en devises c'est-à-dire cotation au certain par Exemple : 1€ = 1,30 $
Cotation à l'incertain : le prix d'une unité de devises exprimé en monnaie nationale par Exemple : GBP/EUR c'est-à-dire cotation à l’incertain.
Comment déterminer le taux de change ?
Le FOREX est comme tout marché on a l’offre et la demande, la confrontation entre l’offre et la demande qui va déterminer le taux de change, il faut signaler que dans le FOREX les acheteurs et les vendeurs se confrontent habituellement pour des raisons diverses, parmi ces raisons (la spéculation, l’investissement au moyen ou long terme, ou des opérations commerciales).
L’équilibre du marché de change
Lorsque la balance commerciale excédentaire c’est-à-dire la demande de la monnaie locale supérieure à l’offre cela explique que le pays exporte plus qu’il n'importe, supposant que les Etats-Unis exportent plus ce qu’il importe chez canada, donc pour canada achète des marchandises auprès des Etats unis il a besoin de dollars American, le fait d’introduire le marché FOREX pour acheter le dollar American va créer une forte demande la chose qui va provoquer l’appréciation du taux de change American.
Lorsque la balance commerciale déficitaire c’est-à-dire l’offre de la monnaie locale supérieure à la demande. Cela compatible avec la situation canadienne dans l’exemple précédent est donc canada est moins compétitif par rapport aux Etats-Unis parce que les produits sont plus chers pour lui, il va moins exporter, il va avoir une balance commerciale déficitaire la chose qui va entrainer une dépréciation de taux de change canadien.
Une appréciation de taux de change va augmenter les prix de la marchandise exportée, donc une baisse de la compétitivité prix va entrainer une diminution des exportations et l’augmentation des importations.
Il faut signaler que l’allemand et le cas particulier de cette règle d’équilibre, malgré leur taux de change élevé, il a une balance commerciale excédentaire est cela grâce au politique centré sur la qualité haut de gamme qu’il a suivi…
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