Qu'est ce qu'un système financier décentralisé ?

Qu'est-ce que le DEFI ? puis-je l'utiliser pour gagner des intérêts sur mes avoirs en crypto-monnaie ? est-ce que risqué ? Et cela changera-t-il vraiment l'avenir de finance telle que nous la connaissons ? Eh bien, restez sur moi je t’expliqué tous.

Le sujet d'aujourd’hui est la finance décentralisée ou DEFI en abrégé. Si vous lisez nos articles précédents, vous savez déjà que le bitcoin est une forme de monnaie qui n'est contrôlé par aucune banque centrale ou gouvernement, il peut être transféré à n'importe qui de n'importe où dans le monde, sans avoir besoin d'une banque ou d'une institution financière.

Bitcoin est de l'argent décentralisé, et si vous débutez vous voudrez peut-être visionner notre article Ce qu'il faut savoir avant d'investir en crypto ?

Qu'est ce qu'un système financier ?

Cependant, le transfert d'argent n'est que le premier des nombreux éléments constitutifs d'un système financier. Outre l'envoi d'argent les uns aux autres, il existe une variété de service que nous utilisons aujourd'hui.

Par exemple, les prêts, les plans d'épargne, les assurances et les marchés boursiers sont tous des services qui sont construits autour de l'argent et qui créent notre système financier.

Aujourd’hui, notre système financier et tous ses services sont complétement centralisés. Les banques, les marchés boursiers, les compagnies d'assurance et les autres institutions financières ont tous un responsable, qui s'agisse d'une entreprise ou d'une personne, qui contrôle et offre ces services ce système financier centralisé ou CEFI en agrégé, a ses risques : mauvaise gestion, fraude et corruption pour n'en nommer que quelques-uns.

Qu'est ce qu'un système financier décentralisé ?

Mais que se passerait-il si nous pouvions décentraliser le système financier dans son ensemble de la même manière que bitcoin a décentralisé l'argent ?

La réponse c’est exactement ce qu'est DEFI.

DEFI est un terme donné aux service financiers qui n'ont pas d'autorité centrale ni de responsable en utilisant de l'argent décentralisé, comme certaines crypto-monnaie, qui peuvent également être programmées pour des activités automatisées, nous pouvons créer des échanges, des services de prêt, des compagnies d'assurance et d'autres organisations qui n'ont aucun propriétaire et ne sont contrôlées par personne confus ?

Ne vous inquiétez pas, nous allons le décomposer pour vous afin de créer un système financier décentralisé la première chose dont avons besoin est une infrastructure pour programmer et gérer des services décentralisés.

Heureusement pour nous, Ethereum fait exactement cela. Ethereum est une plate-forme le faire lui-même pour écrire des programmes décentralisés également appelés applications décentralisées ou D’Apps, donc grâce à l'utilisation d'Ethereum, nous pouvons écrire du code automatisé, également connu sous le nom de contrats intelligents, qui géré tout service financier que nous aimerons créer. De manière décentralisée cela signifie que nous déterminons les règles fonctionnement d'un certain service, et une fois que nous déployons ces règles sur le réseau Ethereum, nous n'avons plus le contrôle sur elle, elles sont immuables.

Une fois que nous avons mis en place un système comme Ethereum pour créer des applications décentralisées, nous pouvons commencer à construire notre système financier décentralisé.  

Voyons maintenant quelques-uns des éléments constitutifs qui le composent. La première chose dont tout système financier a besoin est bien sûr de l'argent. Vous pensez peut-être :  pourquoi ne pas utiliser bitcoin ou éther, qui est la devise d'ethereum ? Eh bien, quant à bitcoin, s'il est effectivement décentralisé, il n'a que des fonctionnalités programmables très basiques et n'est pas compatible avec la plate-forme ethereum. L’éther, en revanche est compatible et programmable, mais il est également très volatil.

Pourquoi on est besoins des stables coins ?

Si nous cherchons créer des services financiers fiables que les gens voudront utiliser, nous aurons besoin d'une monnaie plus stable pour fonctionner au sien de ce système. C’est là qu'interviennent les pièces stables. Les pièces stables sont des crypto-monnaies qui sont indexées sur la valeur d'un actif du monde réel, généralement une devise majeure comme le dollar américain.

Aux fins de Defi, ne voudrons utiliser un stable coin qui n'utilise pas de réserves de monnaie fiduciaire pour maintenir une cheville, car cela nécessitera une sorte d'autorité centrale. C’est là que DAI entre en jeu.

Le DAI est une crypto-monnaie décentralisée indexée sur la valeur du dollar américain, ce qui signifie qu'un DAI équivaut à un dollar américain. Contrairement à d'autres stable coins populaires dont la valeur est directement adossée à des réserves en dollars américains, DAI est adossée à des garanties cryptographiques qui peuvent être consultées publiquement sur la blockchain ethereum.

DAI est sur garanti, ce qui signifie que si vous enfermez un dépôt d'une valeur de 1 dollar en ether, vous pouvez emprunter 66 cents de DAI. Dès que vous souhaitez récupérer votre ether, remboursez simplement le DAI que vous avez emprunté et l'ETHER sera libéré.

Si vous n'avez pas d'ether à verrouiller en garantie, vous pouvez simplement acheter DAI sur un échange. Parce que le DAI est sur-garanti, même si le prix de l'Ether devient extrêmement volatil, la valeur de l'ether verrouillé soutenant le DAI en circulation restera très probablement à 100% ou plus. Essentiellement, le stable coin DAI est en fait aussi un contrat intelligent qui réside sur la plate-forme ethereum.

Cela fait de DAI un stable coin vraiment sans confiance est décentralisé qui ne peut être ni fermé ni censuré, c'est donc une forme d'argent parfaite pour d'autres services DEFI. Maintenant que notre système financier décentralisé dispose d'une monnaie décentralisée stable, il est temps de créer des services supplémentaires. Le premier cas d'utilisation dont nous parlerons est l'échange décentralisé, ou DEX en abrégé.

A quoi sert la bourse décentralisée ou le marché financier décentralisé ?

Les DEX fonctionnent selon un ensemble de règles, ou contrats intelligents, qui permettent aux utilisateurs d'acheter, de vendre ou d'échanger des crypto-monnaies. Tout comme DAI, ils résident également sur la plate-forme ethereum, ce qui signifie qu'ils fonctionnent sans autorité centrale.

Lorsque vous négociez sur un DEX il n'y a pas d'opérateur d'échange, pas d'inscription, pas de vérification d'identité et pas de frais de retrait. Au lieu de cela les contrats intelligents appliquent les règles, exécutent des transactions et gèrent les fonds en toute sécurité si nécessaire.

De plus, contrairement à un échange centralisé, il n'est souvent pas nécessaire de déposer des fonds sur un compte d'échange avant d'effectuer une transaction. Cela élimine le risque majeur de piratage d'échange qui existe pour tous les échanges centralisés.

Mais la gamme de services financiers décentralisés ne s'arrête pas là. Passons aux marchés monétaires décentralisés. Des services qui relient les emprunteurs aux préteurs.  Il existe des applications d'emprunt et de prêt basée sur Ethereum, ce qui signifie que vous pouvez prêter votre crypto et gagner des intérêts dessus. 

Alternativement vous avez peut-être besoin d'argent pour payer le loyer ou faire l'épicerie, mais les seuls fonds dont vous disposez sont les crypto-monnaies. Si tel est le cas, vous pouvez déposer votre crypto en garantie et emprunter contre elle. 

Ces plateformes connectent automatiquement les préteurs aux emprunteurs, applique les conditions des prêts et distribuer les intérêts. Le processus de gain d'intérêts sur les crypto-monnaies est devenu extrêmement populaire ces derniers temps, donnant naissance au (yield farming) un terme donné à l'effort de faire fonctionner les actifs cryptographiques tout en cherchant à générer le plus de rendements possibles.

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Comment trader les vagues d'elliott ?

Pour Elliott, les fluctuations des marchés sont le reflet d’une somme de réactions psychologiques individuelles et reflètent une harmonie de la nature décrite par Fibonacci, mathématicien italien du 13ème siècle.

A partir de la série mathématique et des ratios de Fibonacci, et après une étude pointilleuse de l’évolution du Dow Jones, Elliott est parvenu à déduire un ensemble de principes et de règles qui fondent sa théorie.

Elliott a mis en évidence la récurrence de 5 vagues d’impulsion, suivies de 3 vagues de correction, et ce à toutes les échelles de temps.

Les principes de base de la décomposition des vagues

1- Une action est suivie d'une réaction

2- Les vagues d'impulsion, mouvements dans le sens de la tendance primaire, se décomposent en cinq vagues de degré inférieur ;

3- Les vagues correctives, mouvements contre la tendance primaire (haussière ou baissière), se décomposent en 3 vagues de degré inférieur ; 

4- Lorsqu'un mouvement en huit vagues (5 en hausse et 3 en baisse) s'achève, un cycle complet touche à son terme, et ce cycle devient 2 subdivisions dans la vague de degré immédiatement supérieur ; 

5- Quel que soit l'horizon temporel, la façon de compter est la même, car le marché avance selon le même rythme de fond. 

Les 5 règles fondamentales dans l’analyse en Elliott

1- La 4 n’enfonce jamais le sommet de la 1 (overlap) et la 2 corrige la 1 : elle n’enfonce jamais le bas de la 1. 

2- La 3 n’est jamais la plus petite des vagues impulsives. 

3- Une impulsion est toujours composée par 5 vagues et un mouvement en 3 temps est toujours une correction.

4- Une vague de degré inférieur n’est jamais plus longue qu’une vague de degré supérieur.

5- La a corrige la 5, la b corrige la a et la c corrige tout le mouvement.

Déterminer des objectifs et des niveaux de stop grâce aux vagues d’Elliott

Les Corrections

Les vagues correctives peuvent toujours se classer en 2, ou en 4 : 

1. Ratios Standards de Retracement : 

Ratios de 2 : Minimum à 38.2%; Standard à 50 ou 61.8% Maximum à 76.4 ou 100%.

Ratios de 4 : Minimum à 23.6%, Standard à 38.2% ; Maximum à 50%.

NB : 

Si la 2 retrace faiblement (moins de 50%), il faut anticiper une 3 puissante et la projeter avec des ratios supérieurs au standard de 1,618.

Si la 4 retrace plus de 50%, il faut peut être remettre en cause son décompte. 

Règle d’Alternance 

Elliott et stratégies de Trading 

Le meilleur moment pour acheter une action :

Quand les indicateurs techniques, type Rsi, momentum, Macd sont épurés ; 

Le titre est sur un support graphique qui correspond également à un ratio de Fibonacci.

La combinaison de ces éléments permettra de prendre une position au meilleur moment sur le plan du Risk Reward mais également sur celui du timing.

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L'affaire twitter : Elon Musk VS Alwaleed Bin Talal

Si vous suivez l'actualité, vous avez sans doute entendu parler du rachat de Twitter par Elon Musk. Et parce que j'ai reçu beaucoup de questions de mes amis proches et amis du site Learning Le Trading, il m'est venu à l'esprit d'écrire un article et de clarifier la question.

Elon Musk le PDG du Tesla et SpaceX, connu comme l'homme le plus riche de la planète a récemment proposé une offre pour acquérir Twitter Inc. En même temps, certains actionnaires de Twitter le poursuivent À la (SEC) parce qu'il ne pas avoir envoyé les formulaires à temps.

je vois que les médias n'ont pas bien couvert l'affaire, je pense que c'est un mouvement d'échecs très intelligent, alors concentrez-vous et commençons à l'expliquer

Le 13 avril, Elon Musk a envoyé une lettre au conseil d'administration de Twitter avec une proposition d'achat de toutes les actions de la société à 54,20 $ par action, ce prix est relativement attractif à l'heure actuelle, ce qui représente un prix supérieur de 54% par rapport au prix des premières actions qu'il a acheté dans la société le 28 janvier 2022. Pour rappel, Elon Musk a acquis environ 10% du titre à cette date.

Mais malgré cette offre soit bien supérieure au cours de l'action qui s'est échangée récemment, elle est tout de même inférieure au cours des actions Twitter qui ont été échangées l'année dernière, si bien qu'en 2021 le cours de Twitter a atteint des sommets de 62 et 70 dollars. 

Ainsi, le problème se manifeste dans l'opposition des personnes qui ont acheté à 62 $ et 70 $ l'action, car si l'offre d'Elon Musk est approuvée, ces personnes devront subir des lourdes pertes dans leurs portefeuilles.

Alwaleed Bin Talal un investisseur et homme d'affaires saoudien en tant qu'un actionnaire dans Twitter il a critiqué l'offre d'Elon Musk dans son tweet.

Par conséquent, il est possible qu'Al-Waleed bin Talal ait été l'une des personnes qui ont acheté les actions à un prix supérieur à 54,2 dollars.

Elon Musk a déclaré dans sa déclaration à Twitter: 

Je crois en la possibilité que la plateforme soit dédiée à la liberté d'expression dans le monde. 

Et je crois que la liberté d'expression est une nécessité sociétale pour une démocratie efficace, mais depuis que j'ai fait mon investissement, je me rends compte maintenant que l'entreprise ne prospérera pas et ne servira pas la société dans sa forme, donc Twitter doit se transformer en entreprise privée.

Après cela, Elon Musk déclare dans le communiqué : "Mon offre est la meilleure que j'ai, et mon offre finale, et si elle n'est pas acceptée, mon investissement dans Twitter sera reconsidéré".

Vous pouvez lire la déclaration complète en cliquant ici.

Ici, Elon Musk est passé d'un homme vertueux qui cherche l'intérêt social à une personne dont leur but est de développer son investissement personnel, et donc les premiers 10% des actions de Twitter qu'il a achetées étaient destinés à faire pression et à assiéger les actionnaires.

Il convient de noter que lorsqu'Elon Musk a commencé à parler de son intérêt pour Twitter dans ses tweets, le prix a augmenté d'environ 12%.Vous pouvez imaginer si le conseil d'administration de Twitter a rejeté l'offre d'Elon Musk et a vendu les 10% qu'il possédait dans l'entreprise, de combien le prix baisserait-il ? 

Il y a aussi une autre possibilité en cas de rejet, qui est la direction d'Elon Musk pour créer une plateforme concurrente, et bien sûr cela aura un impact négatif sur Twitter.

Le conseil d'administration de Twitter est complètement assiégé et seuls les jours peuvent dire qui gagnera cette partie d'échecs, mais tout est en faveur d'Elon Musk jusqu'à présent.

Si vous avez des opinions différentes ou si j'ai raté certains détails, veuillez me le faire savoir dans les commentaire.

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quels sont les opportunités pour les paires mineures ?

Les devises corrélées aux matières premières

Les paires de devises majeures constituent la part du lion en matière de volume quotidien.

 Cependant, certaines paires présentent de réelles opportunités. C’est le cas de :

L’USD/CAD (dollar US vs. dollar canadien).

L'AUD/USD (dollar australien vs. dollar américain).

Et NZD/USD (dollar néo-zélandais vs. dollar américain).

Ces trois pays sont riches en matières premières d’où l’appellation « Commodity currencies ». Ils disposent de vastes ressources en pétrole, métaux précieux, matières premières agricoles.

L'USD/CAD et l'AUD/USD représentent respectivement 6% et 5% du volume mondial quotidien.

Le NZD/USD représente moins de 2% du volume mondial quotidien (le Kiwi est assez traité malgré la petitesse de son économie).

Ces paires de devises sont suffisamment liquides pour être traitées activement et présentent de nombreuses opportunités de Trading.

La liquidité et l'intérêt du marché sont plus faibles

Ces paires sont considérées comme des indicateurs avancés en raison de leur faible liquidité relative qui amplifie la spéculation sur ces paires. 

Sur une base quotidienne, la liquidité de ces paires atteint son niveau maximum lorsque les salles de marché locales (Toronto, Sidney et Wellington) sont ouvertes. 

 Les prix dépendent essentiellement des évènements

La publication d’indicateurs économiques contraires aux attentes peuvent avoir un impact surdimensionné sur ces marchés.

En tradant ces devises, il faut impérativement prendre en compte leur volatilité dans son activité. Il faut également être vigilant avant la publication de statistiques économiques. 

Toutes les politiques et les données économiques sont locales

Les évènements politiques locaux peuvent provoquer des mouvements significatifs sur la devise : échéances électorales, scandale politique, évènements climatiques, etc. 

Sur le plan fondamental, les données macroéconomiques US priment tant qu’une statistique nationale suffisamment importante n’a pas été publiée. 

1/ la paire USD/CAD

Économie canadienne en chiffres

10ème puissance économique de la planète 

PIB de 1736 milliards de dollars en 2011 (Banque mondiale) 

Principal partenaire commercial : les Etats-Unis 

Croissance économique moyenne de 3 % depuis 1993 

Plus grand exportateur de bois dans le monde 

L’un des plus grands producteurs d’aluminium, de cuivre, de fer, de Nickel, d’Or, d’Uranium et de Zinc. 

Le Canada dispose également de ressources importantes en pétrole et en gaz naturel  

Une économie étroitement liée à celle des États Unis

L’économie canadienne est étroitement liée à celle de l'économie américaine.

Les Etats-Unis sont le principal partenaire commercial du Canada et la grande majorité des canadiens vivent à 150 km maximum des frontières US/Canada.

La Banque du Canada fait régulièrement référence aux perspectives économiques des Etats-Unis dans ses propres perspectives et les deux pays publient très souvent les rapports économiques au même moment chaque matin, à très peu d'heures près.

Fondamentaux du trading de l'USD/CAD 

La demande croissante en matières premières émanant de la Chine et des autres économies émergentes a accentué la sensibilité du CAD au mouvement du prix des matières premières ces dernières années. 

2/ la paire AUD/USD

Économie australienne en chiffres

13ème puissance économique de la planète selon le FMI 

Pays grand comme 14 fois la France et peu peuplé (moins de 23 millions d’habitants) 

PIB de 1371 milliards de dollars (selon la banque mondiale) 

Principal partenaire commercial : zone APEC (70% des échanges) 

Croissance économique moyenne de 3 % depuis 1993 

L’Australie est un important producteur de gaz naturel, gaz de houille, fer, charbon, terres rares, uranium, or… 

L’Australie est également un grand pays agricole membre du groupe de Cairns

Des taux d’intérêts plus élevés

La paire AUD/USD est communément appelée Aussie.

La croissance fulgurante de la région asiatique cette dernière décennie a soutenu la croissance de l'économie australienne.

Cette forte croissance est à l’origine de niveaux d'inflation plus élevés, poussant la Reserve Bank of Australia (RBA) à maintenir des taux d'intérêts plus élevés que ceux de la plupart des banques centrales 3,5% en 2012 contre 0,1% au Japon, 0,25% aux USA et 0,75% en UE.

Les Monnaies scandinaves

Sur les 4 pays scandinaves, un seul pays fait partie de la zone euro (la Finlande). Les autres pays ont délibérément choisi de ne pas rejoindre la zone euro à savoir la Suède, la Norvège et le Danemark.

Les volumes quotidiens sur ces paires ne sont pas élevés mais suffisants pour offrir des opportunités de trading.

 Les devises nordiques sont essentiellement échangées contre l’Euro. Les trades se basent la plupart du temps sur les divergences intra-européennes de croissance ou sur les différentiels de taux d'intérêt.

Couronne Suédoise - "Stocky"

Le code de la monnaie suédoise est SEK

1% du volume quotidien mondial  

La banque centrale suédoise, Sveriges Riksbank en Suédois, est indépendante. Elle joue un rôle actif dans la lutte contre l’inflation et le maintien de la stabilité du taux d'intérêt.

Techniquement, le fait d'avoir rejoint l'Union Européenne en 1995 oblige la Suède à adopter l'Euro dans l'avenir même si elle n'a pas encore manifesté de signe qu'elle le fera prochainement.

Couronne Norvégienne - "Nockie"

Le code de la monnaie norvégienne est NOK

Moins de 1% du volume quotidien mondial

 La banque centrale norvégienne, Norges Bank, est indépendante et poursuit des politiques traditionnelles de stabilité des prix.

Il faut être attentif aux décisions du gouverneur et des autres membres de la banque centrale, car la politique de la Norges Bank diverge fréquemment des politiques de la BCE.

 La Norvège est le dixème producteur de pétrole au monde. La NOK, comme le CAD et les autres "petro devises", a tendance à augmenter avec les prix du pétrole et inversement.

La Norvège n'est pas un membre de l'Union Européenne et ne risque pas d'adopter l'euro.

Couronne Danoise - "Copey"

La monnaie danoise (DKK) est parfois surnommée Copey en référence à la capitale Copenhague

Au lieu d’opter pour une indépendance en matière de gestion de sa monnaie nationale, le Danemark a opté pour un accord sur un taux de change coopératif avec les membres de la zone euro.

La couronne danoise est liée à l'euro par un taux de change fixe de 7.46038 +/- 2.25%. Avec cet accord, la banque centrale danoise, Danmarks Nationalbank en Danois, fixe son taux d'intérêt en fonction des décisions de la BCE.

Au lieu de trader le DKK contre l’USD, il vaut mieux trader l'EUR/USD du fait de sa plus grande liquidité.

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